# DOCUMENTO DI FANTASIA PER ESERCITAZIONE - libro vivo IA, Dalla chat alla delega. Nomi, società e prodotti sono inventati.

DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE (KID)

Scopo: il presente documento fornisce le informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale.

Prodotto: Fondo Alfa Bilanciato Globale - classe A
Ideatore: Alfa Gestioni SGR (società di fantasia). Data di redazione: 15/02/2026.

COS'È QUESTO PRODOTTO?
Tipo: fondo comune di investimento aperto (OICVM).
Obiettivi: crescita del capitale nel medio periodo. Il fondo investe tra il 40% e il 60% in azioni internazionali e il resto in obbligazioni governative e societarie, principalmente in euro. Gestione attiva rispetto al parametro di riferimento: 50% MSCI World, 50% indice obbligazionario euro aggregato.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare: investitori con conoscenze di base, che possono sopportare perdite e hanno un orizzonte di almeno 5 anni.

QUALI SONO I RISCHI E QUAL È IL POTENZIALE RENDIMENTO?
Indicatore sintetico di rischio: 3 su una scala da 1 (rischio più basso) a 7 (rischio più alto).
Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni. Il rischio effettivo può variare in modo significativo in caso di disinvestimento anticipato.

Scenari di performance (investimento di 10.000 EUR)
Scenario       | uscita dopo 1 anno | uscita dopo 5 anni (periodo raccomandato)
Stress         | 6.120 EUR (-38,8%) | 6.050 EUR (-9,6% medio annuo)
Sfavorevole    | 8.640 EUR (-13,6%) | 8.920 EUR (-2,3% medio annuo)
Moderato       | 10.250 EUR (+2,5%) | 11.380 EUR (+2,6% medio annuo)
Favorevole     | 11.900 EUR (+19,0%)| 13.600 EUR (+6,3% medio annuo)
Gli scenari presentati sono illustrazioni basate sui risultati del passato e su alcune ipotesi. I mercati potrebbero evolvere in modo molto diverso in futuro. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

COSA ACCADE SE ALFA GESTIONI SGR NON È IN GRADO DI CORRISPONDERE QUANTO DOVUTO?
Il patrimonio del fondo è separato da quello della SGR.

QUALI SONO I COSTI?
Andamento dei costi nel tempo (investimento di 10.000 EUR)
                              | uscita dopo 1 anno | uscita dopo 5 anni
Costi totali                  | 395 EUR            | 1.165 EUR
Incidenza annuale dei costi   | 4,0%               | 2,3% ogni anno

Composizione dei costi
Costi una tantum di ingresso: 2,00% dell'importo investito (200 EUR).
Costi una tantum di uscita: nessuno.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio: 1,60% del valore dell'investimento all'anno (160 EUR).
Costi di transazione: 0,15% del valore dell'investimento all'anno (15 EUR).
Commissioni di performance: 20% del rendimento superiore al parametro di riferimento; l'importo effettivo varia; media degli ultimi 5 anni 0,20% (20 EUR).

PER QUANTO TEMPO DEVO DETENERLO? POSSO RITIRARE IL CAPITALE PRIMA?
Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni. È possibile chiedere il rimborso in qualsiasi giorno lavorativo, senza penali.